SP-Modul 4: Internationale Finanzwirtschaft
BBWL-2020-664
P420-0076
bbw3
4
V
5
6
nein
Deutsch
Klausur (90 Min. / Wiederholung semesterweise)
BBWL-564
Betriebswirtschaft
6
Wahlpflichtfach
BBWL-564/664
Betriebswirtschaft
6
Wahlpflichtfach
BBWL-2020-664
Betriebswirtschaft
6
Wahlpflichtfach
WIBAS450/550M4p
Wirtschaftsingenieurwesen
6
Wahlpflichtfach
Die Präsenzzeit dieses Moduls umfasst bei 15 Semesterwochen 60 Veranstaltungsstunden (= 45 Zeitstunden). Der Gesamtumfang des Moduls beträgt bei 5 Creditpoints 150 Stunden (30 Stunden/ECTS Punkt). Daher stehen für die Vor- und Nachbereitung der Veranstaltung zusammen mit der Prüfungsvorbereitung 105 Stunden zur Verfügung.
BBWL-2020-140
Wirtschaftsmathematik 1
BBWL-2020-240
Wirtschaftsmathematik 2 und Statistik 1
BBWL-2020-310
Investition und Finanzierung
Prof. Dr. Matthias Gröhl
mgr
Prof. Dr. Matthias Gröhl
mgr
Die Studierenden gewinnen eingangs einen Einblick in den Lebenszyklus eines Unternehmens und können die finanziellen Herausforderungen jeder Phase wiedergeben. Dabei können sie die Beiträge der Stakeholder zur Finanzierung des Unternehmens identifizieren und benennen.
Die Teilnehmer sind in der Lage, theoretische Grundlagen der Finanzierungstheorie in den Grundzügen zu nennen. Darüber hinaus können sie den Zusammenhang zwischen Rendite und Risiko aufzeigen. Ebenso sind die Studierenden in der Lage, die Kriterien von Kapitalstrukturentscheidungen zu erläutern. Die Herkunft und die Einsatzbereiche von Eigen-, Fremd- und Mezzaninkapital können bestimmt werden.
Darüber hinaus sind die Studierenden befähigt, ethische Fragen der Unternehmensfinanzierung zu diskutieren und zu beurteilen.
Im Rahmen der finanzorientierten Unternehmensführung sollen die Studierenden in die Lage versetzt werden, die Aufgaben des Finanzmanagements zu beschreiben und die finanzwirtschaftlichen Entscheidungskriterien anhand von Beispielen zu erklären.
Weiterhin können die Studierenden die auf den Finanzmärkten üblichen Transaktionen systematisch darstellen und können die Funktionen der Finanzintermediäre erklären. Zusätzlich erwerben sie die Fähigkeit, Einflussfaktoren auf die Finanzmärkte zu benennen.
Die Teilnehmer sind in der Lage, die Voraussetzungen einer Existenzgründung zu erläutern und können die in dieser Phase üblichen Finanzierungsbausteine beschreiben. Außerdem können sie alle Elemente einer Kreditverhandlung beurteilen, die Verschuldungsgrenze eines Unternehmens berechnen sowie die Konstruktion und die Anwendung eines Kreditratings darstellen.
Die Studierenden besitzen detaillierte Kenntnisse über die Konstruktion und die Anwendungsgebiete der Finanzierungsinstrumente, welche vorwiegend in der Wachstumsphase zum Einsatz gelangen. Außerdem erlangen sie die Fähigkeit,
- Sensitivitäten und Risiken zu analysieren,
- die Vorteilhaftigkeit von Leasing und Factoring rechnerisch zu untersuchen.
Weiterhin können die Studierenden die Funktionen der Kapitalmärkte und der Außenhandelsfinanzierung erklären. Sie werden in die Lage versetzt,
- verschiedene Kapitalmarktinstrumente zu vergleichen und den Weg ihrer
Ausgabe nachzuvollziehen,
- Wandel- und Optionsschuldverschreibungen rechnerisch zu analysieren,
- die Zahlungsbedingungen „Dokumentenakkreditiv“ und Dokumenteninkasso“ hinsichtlich des Ablaufs und des Nutzens für die Beteiligten darzustellen sowie ihre Einbindung in die Außenhandelsfinanzierung aufzuzeigen.
Schließlich sollen die Teilnehmer befähigt werden, die typische Entstehung von Unternehmenskrisen zusammenhängend zu erklären. Dabei sollen sie Lösungswege entwickeln und hinsichtlich der praktischen Umsetzbarkeit überprüfen können.
1 Finanzierungstheorie
1.1 Begriffe und Überblick
1.2 Stakeholder als Finanzierungsquelle
1.3 Rendite, Risiko und Liquidität
1.4 Ethische Aspekte der Unternehmensfinanzierung
1.5 Kapitalstrukturentscheidungen
1.6 Eigenkapital, Fremdkapital und Mezzaninkapital
2 Funktionsmechanismen der Finanzmärkte
2.1 Finanztransaktionen
2.2 Finanzintermediäre
2.3 Einflussfaktoren auf die Märkte
2.4 Der Preis des Geldes: Zinsen
2.5 Börse und Börsenhandel
2.5.1 Aktienhandel
2.5.2 Handel mit Schuldverschreibungen
2.6 Staatliche Aufsicht
3 Finanzorientierte Unternehmensführung
3.1 Finanzmanagement
3.2 Finanzierung im Lebenszyklus eines Unternehmens
3.3 Finanzwirtschaftliche Entscheidungskriterien
3.4 Investor Relations
4 Gründungsfinanzierung
4.1 Geschäftsidee und Businessplan
4.2 Finanzielle Herausforderungen in der Gründungsphase
4.3 Typische Finanzierungsquellen
4.4 Fremdfinanzierung mit Krediten
5 Wachstumsfinanzierung
5.1 Abschätzung von Investitionsrisiken
5.2 Leasing
5.3 Working Capital Management
5.4 Factoring
5.5 Avalkredite
5.6 Eigenkapital für nicht emissionsfähige Unternehmen: Kapitalbeteiligungen
6 Finanzierung in der Reifephase
6.1 Finanzierung über die Kapitalmärkte
6.1.1 Aktien
6.1.2 Schuldverschreibungen
6.1.3 Wandel- und Optionsschuldverschreibungen
6.1.4 Genussscheine
6.1.5 Schuldscheindarlehen
6.2 Außenhandelsfinanzierung
6.2.1 Merkmale des Außenhandels
6.2.2 Dokumentärer Zahlungsverkehr
6.2.3 Kurzfristige Außenhandelsfinanzierung
7 Finanzierung in der Krise
7.1 Arten von Unternehmenskrisen
7.2 Finanzierungspotenziale
7.3 Ablauf eines Insolvenzverfahrens
Vorlesung, Übungen, Fallstudien
Berk, J./DeMarzo, P., Grundlagen der Finanzwirtschaft. München: Pearson.
Bieg, H./Kußmaul, H., Finanzierung, akt. Aufl. München: Franz Vahlen.
Bieg, H./Kußmaul, H., Investition, akt. Aufl. München: Franz Vahlen.
Bösch, M., Finanzwirtschaft, akt. Aufl. München: Franz Vahlen.
Brealy, R. A./Myers, S. C., Principles of Corporate Finance. Global Ed., akt. Auflage. Boston: McGraw-Hill.
Copeland, T.E./ Weston, J.F./Shastri, K., Finanzierungstheorie und Unternehmenspolitik, akt. Aufl. München: Pearson.
Dortschy, J. W./Jung, K.-H./Köller, R. (2005). Auslandsgeschäfte – Banktechnik und Finanzierung. 2. Auflage. Stuttgart: Schäffer-Poeschel.
Grundmann, W. (2013). Leasing und Factoring. Wiesbaden: Springer.
Hillier, D./Ross, S./Westerfield, R./Jaffe, J./Jordan, B., Corporate Finance, European Edition. Boston: McGraw-Hill.
Perridon, L./Steiner, M./Rathgeber, A.W., Finanzwirtschaft der Unternehmung, akt. Auflage. München: Franz Vahlen.
Staroßom, H. (2013). Corporate Finance Teil 2: Finanzierung in den Lebensphasen einer Unternehmung. Wiesbaden: Springer.
Spremann, K. / Gantenbein, P., Finanzmärkte, akt. Aufl. München: UVK/Lucius.
Wöhe, G./Bilstein, J./Ernst, D./Häcker, J., Grundzüge der Unternehmensfinanzierung, akt. Aufl. München: Franz Vahlen.
Thu Mar 28 13:28:42 CET 2024, CKEY=bif, BKEY=bbw3, CID=[?], LANGUAGE=de, DATE=28.03.2024