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Corporate Finance / Financial Risk Management

(Modul inaktiv seit 09.12.2019)

Modulbezeichnung:
Bezeichnung des Moduls innerhalb des Studiengangs. Sie soll eine präzise und verständliche Überschrift des Modulinhalts darstellen.
Corporate Finance / Financial Risk Management
Modulbezeichnung (engl.): Corporate Finance / Financial Risk Management
Studiengang:
Studiengang mit Beginn der Gültigkeit der betreffenden ASPO-Anlage/Studienordnung des Studiengangs, in dem dieses Modul zum Studienprogramm gehört (=Start der ersten Erstsemester-Kohorte, die nach dieser Ordnung studiert).
Wirtschaftsingenieurwesen, Master, ASPO 01.10.2014
Code: WIMAScWPF-W1
SAP-Submodul-Nr.:
Die Prüfungsverwaltung mittels SAP-SLCM vergibt für jede Prüfungsart in einem Modul eine SAP-Submodul-Nr (= P-Nummer). Gleiche Module in unterschiedlichen Studiengängen haben bei gleicher Prüfungsart die gleiche SAP-Submodul-Nr..
P450-0221
SWS/Lehrform:
Die Anzahl der Semesterwochenstunden (SWS) wird als Zusammensetzung von Vorlesungsstunden (V), Übungsstunden (U), Praktikumsstunden (P) oder Projektarbeitsstunden (PA) angegeben. Beispielsweise besteht eine Veranstaltung der Form 2V+2U aus 2 Vorlesungsstunden und 2 Übungsstunden pro Woche.
4V (4 Semesterwochenstunden)
ECTS-Punkte:
Die Anzahl der Punkte nach ECTS (Leistungspunkte, Kreditpunkte), die dem Studierenden bei erfolgreicher Ableistung des Moduls gutgeschrieben werden. Die ECTS-Punkte entscheiden über die Gewichtung des Fachs bei der Berechnung der Durchschnittsnote im Abschlusszeugnis. Jedem ECTS-Punkt entsprechen 30 studentische Arbeitsstunden (Anwesenheit, Vor- und Nachbereitung, Prüfungsvorbereitung, ggfs. Zeit zur Bearbeitung eines Projekts), verteilt über die gesamte Zeit des Semesters (26 Wochen).
6
Studiensemester: 1
Pflichtfach: nein
Arbeitssprache:
Deutsch
Prüfungsart:
Klausur

[letzte Änderung 21.03.2013]
Verwendbarkeit / Zuordnung zum Curriculum:
Alle Studienprogramme, die das Modul enthalten mit Jahresangabe der entsprechenden Studienordnung / ASPO-Anlage.

WIMAScWPF-W1 (P450-0221) Wirtschaftsingenieurwesen, Master, ASPO 01.10.2014 , 1. Semester, Wahlpflichtfach, Modul inaktiv seit 09.12.2019
Arbeitsaufwand:
Der Arbeitsaufwand des Studierenden, der für das erfolgreiche Absolvieren eines Moduls notwendig ist, ergibt sich aus den ECTS-Punkten. Jeder ECTS-Punkt steht in der Regel für 30 Arbeitsstunden. Die Arbeitsstunden umfassen Präsenzzeit (in den Vorlesungswochen), Vor- und Nachbereitung der Vorlesung, ggfs. Abfassung einer Projektarbeit und die Vorbereitung auf die Prüfung.

Die ECTS beziehen sich auf die gesamte formale Semesterdauer (01.04.-30.09. im Sommersemester, 01.10.-31.03. im Wintersemester).
Die Präsenzzeit dieses Moduls umfasst bei 15 Semesterwochen 60 Veranstaltungsstunden (= 45 Zeitstunden). Der Gesamtumfang des Moduls beträgt bei 6 Creditpoints 180 Stunden (30 Std/ECTS). Daher stehen für die Vor- und Nachbereitung der Veranstaltung zusammen mit der Prüfungsvorbereitung 135 Stunden zur Verfügung.
Empfohlene Voraussetzungen (Module):
Keine.
Als Vorkenntnis empfohlen für Module:
Modulverantwortung:
Prof. Dr. Andy Junker
Dozent/innen:
Lehrbeauftragte
Prof. Dr. Timo Defren


[letzte Änderung 13.01.2020]
Lernziele:
Corporate Finance:
Die Studierenden sind in der Lage, auf der Grundlage der Kenntnisse zur Unternehmensfinanzierung und-investition den Zusammenhang zwischen den Zielen des Finanzmanagements und der Stellung eines Unternehmens in den Kapitalmärkten herzustellen. Sie sollen das grundlegende Shareholder-Value Konzept und die damit im Zusammenhang stehenden Werttreiber eines Unternehmens verstehen. Darüber hinaus gelingt es ihnen die finanzielle Situation eines Unternehmens mit Blick auf den Jahresabschluss zu erfassen und anhand von Kennzahlen zu beurteilen.
Auf dieser Grundlage sind die Teilnehmer fähig, eine Cashflow-Rechnung selbst zu erstellen und die Finanz- und Liquiditätsplanung eines Unternehmens zu entwickeln. Dabei wird zwischen einer lang- und kurzfristigen Finanzplanung unterschieden.
Ferner können die Studierenden die theoretischen Modelle zur Bestimmung von Ertrag und Risiko für das Eigenkapital erläutern und gegeneinander abgrenzen. Insbesondere erlernen sie das Konzept der Portfolio-Theorie und das sich hieraus ableitende Modell zur Bestimmung von Eigenkapitalkosten (CAPM).
Die Kursteilnehmer lernen mit dem EVA-Konzept ein wesentliches Konzept im Rahmen der wertorientierten Unternehmensführung. Die Theorien zur optimalen Kapitalstruktur und zur Dividendenpolitik können von den Teilnehmern modellhaft dargestellt und erklärt werden.
Schließlich sind die Studierenden in der Lage, die grundlegenden Bewertungsverfahren zu erläutern und auf vorgegebene Fälle anzuwenden sowie deren Nutzen für die verschiedenen M&A-Geschäfte zu beurteilen.
  
Financial Risk Management:
Nach Abschluss des Moduls sind die Teilnehmer in der Lage, den allgemeinen Risikobegriff zu interpretieren und gegenüber dem Begriff des finanziellen Risikos abzugrenzen. Weiterhin kann der Prozess des Risikomanagements abgebildet werden.
Darüber hinaus können die Studierenden
- Aktienoptionen in den Grundgeschäftsarten darstellen, bewerten und die
  Anwendbarkeit beurteilen,
- Zinsfutures (Long und Short) darstellen, bewerten und die Anwendbarkeit
  beurteilen,
- Devisentermingeschäfte hinsichtlich der wesentlichen Einflussfaktoren
  beschreiben und in konkreten Fällen berechnen,
- Zinsswaps und Währungsswaps hinsichtlich ihrer Konstruktion und der
  Einsatzgebiete erläutern, und in konkreten Fällen berechnen,
- Zinsbegrenzungsverträge hinsichtlich ihrer Konstruktion und der
  Einsatzgebiete erläutern, und in konkreten Fällen berechnen.


[letzte Änderung 21.03.2013]
Inhalt:
Corporate Finance:
1 Introduction to Corporate Finance
2 Shareholder Value and Financial Analysis
3 Financial and Liquidity Planning
4 Understanding Risk and Return
5 Cost of Capital and Capital Structure
6 Valuation of a company
7 Mergers & Acquisitions
   
Financial Risk Management
Kapitel 1: Einführung
1.1 Risiko
1.2 Marktpreisrisiko
1.3 Kreditrisiko
1.4 Liquiditätsrisiko
1.5 Grundlagen des Risikomanagements
Kapitel 2: Optionsgeschäfte
Kapitel 3: Futures
Kapitel 4: Devisentermingeschäfte
Kapitel 5: Zinsswaps und Währungsswaps
Kapitel 6: Zinsbegrenzungsverträge
6.1 Zins-Caps
6.2 Zins-Floors
6.3 Collars
6.4 Forward Rate Agreements

[letzte Änderung 21.03.2013]
Weitere Lehrmethoden und Medien:
Vorlesung und Übungen

[letzte Änderung 21.03.2013]
Literatur:
Corporate Finance:
Berens, W.: Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, akt. Aufl., Stuttgart.
Brealey, R. A./Myers, S. C.: Principles of corporate finance, akt. Aufl., New York.
Bruner, R. F./Eades, K. M./Schill, M. J.: Case studies in finance : managing for corporate value creation, akt. Aufl., Boston.
Damodaran, A.: Applied corporate finance, akt. Aufl., Hoboken.
Ernst, D.: Applied international corporate finance, akt. Aufl., München.
Hommel, M./Dehmel, I.: Unternehmensbewertung case by case, akt. Aufl., Frankfurt.
Müller-Stewens, G./Kunisch, S./Binder, A.: Mergers & Acquisitions : Analysen, Trends und Best Practices, Stuttgart 2010.
Ross, S. A./Westerfield, R./Jaffe, J., Modern Financial Management, akt. Aufl., Boston.
   
Financial Risk Management:
Albrecht, P. / Maurer, R.: Investment- und Risikomanagement, akt. Aufl., Schäffer-Poeschel, Stuttgart.
Allen, S: Financial Risk Management, John Wiley & Sons, akt. Aufl., New  Jersey.
Bloss, M. / Ernst, D.: Derivate, akt. Aufl. München und Wien.
Bösch, M.: Derivate, München 2011.
Eilenberger, G.: Währungsrisiken, Währungsmanagement und Devisenkurssicherung  von Unternehmungen, akt. Aufl., Frankfurt a.M..
Eller, R.(Hrsg.): Handbuch derivativer Instrumente, akt. Aufl. Stuttgart.
Geyer, C. / Uttner, V.: Praxishandbuch Börsentermingeschäfte, akt. Aufl., Wiesbaden.
Heidorn, T.: Finanzmathematik in der Bankpraxis, akt. Aufl., Wiesbaden.
Hull, J. C.: Options, Futures and other Derivatives, akt. Aufl., New Jersey.
Uszczapowski, I. / Müller, H.G.: Optionen und Futures verstehen, akt. Aufl., München.


[letzte Änderung 21.03.2013]
[Fri Mar 29 07:11:54 CET 2024, CKEY=wwxcfxf, BKEY=wim2, CID=WIMAScWPF-W1, LANGUAGE=de, DATE=29.03.2024]