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Finanzen (Corporate Finance, Financial Risk Management)

Modulbezeichnung: Finanzen (Corporate Finance, Financial Risk Management)
Studiengang: Rechnungs-, Prüfungs- und Finanzwesen, Master, ASPO 01.04.2016
Code: MARPF-220
SWS/Lehrform: 4V (4 Semesterwochenstunden)
ECTS-Punkte: 6
Studiensemester: 2
Pflichtfach: ja
Arbeitssprache:
Deutsch
Prüfungsart:
Klausur (120 Minuten, Wiederholung semesterweise)
Zuordnung zum Curriculum:
MARPF-220 Rechnungs-, Prüfungs- und Finanzwesen, Master, ASPO 01.04.2016, 2. Semester, Pflichtfach
Arbeitsaufwand:
Die Präsenzzeit dieses Moduls umfasst bei 15 Semesterwochen 60 Veranstaltungsstunden (= 45 Zeitstunden). Der Gesamtumfang des Moduls beträgt bei 6 Creditpoints 180 Stunden (30 Std/ECTS). Daher stehen für die Vor- und Nachbereitung der Veranstaltung zusammen mit der Prüfungsvorbereitung 135 Stunden zur Verfügung.
Empfohlene Voraussetzungen (Module):
Keine.
Sonstige Vorkenntnisse:
Investition und Finanzierung

[letzte Änderung 25.01.2016]
Als Vorkenntnis empfohlen für Module:
MARPF-130 Bank- und Finanzmanagement


[letzte Änderung 25.01.2016]
Modulverantwortung:
Prof. Dr. Matthias Gröhl
Dozent:
Prof. Dr. Matthias Gröhl
Prof. Dr. Andy Junker


[letzte Änderung 26.01.2016]
Lernziele:
Corporate Finance:
 
Die Studierenden sind in der Lage, auf der Grundlage der Kenntnisse zur Unternehmensfinanzierung und-investition den Zusammenhang zwischen den Zielen des  Finanzmanagements und der Stellung eines Unternehmens in den Kapitalmärkten herzustellen. Sie sollen das grundlegende Shareholder-Value Konzept und die damit im Zusammenhang stehenden Werttreiber eines Unternehmens verstehen. Darüber hinaus gelingt es ihnen die finanzielle Situation eines Unternehmens mit Blick auf den Jahresabschluss zu erfassen und anhand von Kennzahlen zu beurteilen.
Auf dieser Grundlage sind die Teilnehmer fähig, eine Cashflow-Rechnung selbst zu erstellen und die Finanz- und Liquiditätsplanung eines Unternehmens zu entwickeln. Dabei wird zwischen einer lang- und kurzfristigen Finanzplanung unterschieden.
Ferner können die Studierenden die theoretischen Modelle zur Bestimmung von Ertrag und Risiko für das Eigenkapital erläutern und gegeneinander abgrenzen. Insbesondere erlernen sie das Konzept der Portfolio-Theorie und das sich hieraus ableitende Modell zur Bestimmung von Eigenkapitalkosten (CAPM).Die Theorien zur optimalen Kapitalstruktur und zur Dividendenpolitik können von den Teilnehmern modellhaft dargestellt und erklärt werden.
Schließlich sind die Studierenden in der Lage, die grundlegenden Verfahren zur Unternehmensbewertung zu erläutern und auf vorgegebene Fälle anzuwenden sowie deren Nutzen.
 
Financial Risk Management:
Nach Abschluss des Moduls sind die Teilnehmer in der Lage, den allgemeinen Risikobegriff zu interpretieren und gegenüber dem Begriff des finanziellen Risikos abzugrenzen. Weiterhin kann der Prozess des Risikomanagements abgebildet werden.
Darüber hinaus können die Studierenden
-        Aktienoptionen in den Grundgeschäftsarten darstellen, bewerten und die Anwendbarkeit beurteilen,
-        Zinsfutures (Long und Short) darstellen, bewerten und die Anwendbarkeit beurteilen,
-        Devisentermingeschäfte hinsichtlich der wesentlichen Einflussfaktoren beschreiben und in konkreten
        Fällen berechnen,
-        Zinsswaps und Währungsswaps hinsichtlich ihrer Konstruktion und der Einsatzgebiete erläutern, und in
        konkreten Fällen berechnen,
-        Zinsbegrenzungsverträge hinsichtlich ihrer Konstruktion und der Einsatzgebiete erläutern, und in
        konkreten Fällen berechnen.


[letzte Änderung 25.01.2016]
Inhalt:
Corporate Finance:
 
A. Einführung
1) Was ist CF
2) Finanzwirtschaftliche Entscheidungskriterien
3) Zusammenfassung Investitionsanalyse
 
B. Finanzanalyse und –planung
1) Vorbemerkungen
2) Jahresabschluss
3) Analyse eines Unternehmens
4) Finanzplanung
 
C. Risiko und Rendite
1) Vorbemerkungen
2) Die Portfolio Theorie
3) Das Capital Asset Pricing Model
4) Das Arbitrage Pricing Model
5) Debt policy?
 
D. Unternehmensbewertung
1) Vorbemerkungen
2) Überblick Bewertungsmethoden
3) Ertragswertmethode
4) DCF-Methode
5) Fallstudie
 
Financial Risk Management
 
Kapitel 1: Einführung
1.1 Risiko und Chance
1.2 Risikoarten
1.3 Messung des Risikos
1.4 Risikomanagement
1.5 Management finanzieller Risiken
 
Kapitel 2: Optionsgeschäfte
Kapitel 3: Forward-Geschäfte
Kapitel 4: Währungsmanagement
Kapitel 5: Swap-Geschäfte
 
Kapitel 6: Zinsbegrenzungsverträge
6.1 Grundlagen
6.2 Cap
6.3 Floor
6.4 Collar
6.5 Forward Rate Agreement
 
  


[letzte Änderung 25.01.2016]
Lehrmethoden/Medien:
Vorlesung und Übungen

[letzte Änderung 25.01.2016]
Literatur:
Corporate Finance:
Berens, W.: Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, akt. Aufl., Stuttgart.
Brealey, R. A./Myers, S. C.: Principles of corporate finance, akt. Aufl., New York.
Bruner, R. F./Eades, K. M./Schill, M. J.: Case studies in finance : managing for corporate value creation, akt. Aufl., Boston.
Damodaran, A.: Applied corporate finance, akt. Aufl., Hoboken.
Ernst, D.: Applied international corporate finance, akt. Aufl., München.
Hommel, M./Dehmel, I.: Unternehmensbewertung case by case, akt. Aufl., Frankfurt.
Müller-Stewens, G./Kunisch, S./Binder, A.: Mergers & Acquisitions : Analysen, Trends und Best Practices, Stuttgart 2010.
Ross, S. A./Westerfield, R./Jaffe, J., Modern Financial Management, akt. Aufl., Boston.
  
Financial Risk Management:
Albrecht, P. / Maurer, R.: Investment- und Risikomanagement, akt. Aufl., Schäffer-Poeschel, Stuttgart.
Allen, S: Financial Risk Management, John Wiley & Sons, akt. Aufl., New  Jersey.
Bloss, M. / Ernst, D.: Derivate, akt. Aufl. München und Wien.
Bösch, M.: Derivate, München 2011.
Eilenberger, G.: Währungsrisiken, Währungsmanagement und Devisenkurssicherung  von Unternehmungen, akt. Aufl., Frankfurt a.M..
Eller, R.(Hrsg.): Handbuch derivativer Instrumente, akt. Aufl. Stuttgart.
Geyer, C. / Uttner, V.: Praxishandbuch Börsentermingeschäfte, akt. Aufl., Wiesbaden.
Heidorn, T.: Finanzmathematik in der Bankpraxis, akt. Aufl., Wiesbaden.
Hull, J. C.: Options, Futures and other Derivatives, akt. Aufl., New Jersey.
Uszczapowski, I. / Müller, H.G.: Optionen und Futures verstehen, akt. Aufl., München.


[letzte Änderung 25.01.2016]
[Sat Aug 24 06:16:32 CEST 2019, CKEY=rfxffrm, BKEY=rpfm2, CID=MARPF-220, LANGUAGE=de, DATE=24.08.2019]